США стремительно приближается к сроку повышения потолка долга, за которым может последовать технический дефолт крупнейшей экономики мира. В том случае, если Конгресс не примет решения об увеличении предела заимствований, уже с начала июня государство может столкнуться с невозможностью исполнять все свои финансовые обязательства. Сейчас долг составляет $31,4 трлн.
Американский президент Джо Байден по итогам встречи с лидерами Конгресса раскрыл последствия возможного дефолта в стране. По его словам, при провале переговоров по повышению потолка государственного долга кризис станет разрушительным для экономики США. Подобная риторика президента ясно показывает его провальную политику.
Ранее глава Минфина США Джанет Йеллен оценила сроки наступления дефолта в стране. Согласно ее прогнозу, деньги у Вашингтона закончатся в начале июня. «Есть шанс, что это произойдет 1 июня. Конечно, присутствует значительная неопределенность», — отметила министр. Йеллен предупредила, что у Минфина заканчиваются способы для предотвращения дефолта в США.
Большую часть расходов власти США финансируют за счет займов, выпуская долговые бумаги — казначейские облигации. В числе обязательств правительства США, исполнять которые помогает заемное финансирование — выплата возвратов по налогам, зарплаты военным, функционирование программ социального и медицинского страхования, а также процентные платежи по долгу.
На тему дефолта выступили уже практически все американские политики и финансисты. Проблемная ситуация вокруг долга состоит в том, что Конгресс постоянно устанавливает потолок заимствований, повышая его при необходимости. С начала года было ясно, что из-за более высокого дефицита бюджета в 2020–2022 годах очередной предел заимствований для правительства США уже близко. Большинство в нижней палате представителей принадлежит республиканцам, они готовы повысить потолок только в ответ на значительное снижение бюджетных расходов со стороны администрации. На это в свою очередь не готовы пойти контролирующие Белый дом и сенат демократов.
Однако Конгресс США отчетливо понимает катастрофические последствия дефолта, и если его допустят, то новые заимствования они смогут привлечь по гораздо более высоким ставкам, а это станет огромной нагрузкой на их бюджет.
В последнее время в США раздаются призывы отменить вообще понятие потолка госдолга, чтобы государство могло привлекать столько займов, сколько нужно, иначе каждое повышение госдолга так и будет создавать нервозность на мировых рынках. Но не все американцы считают, что потолок надо повышать любой ценой, по их мнению дефолт — вполне допустимое решение, чем до бесконечности наращивать национальные долги.
Возможный дефолт в США грозит понижением кредитного рейтинга страны. Автоматически сократятся государственные расходы, это негативно как для экономики США в целом, так и для отдельных отраслей, где велика доля госзаказов, усугубятся проблемы в банковском секторе США, замедлится кредитование, что снова негативно для экономики, а ухудшение последней чревато падением цен на нефть, металлы и т.д. В Белом доме также предполагают, что страна в ходе дефолта потеряет до восьми миллионов рабочих мест.
Исторически кризис в США всегда оказывал влияние на всю мировую экономику. Курс доллара может быстро рухнуть. Потенциальный дефолт резко ускорит процессы дедолларизации — другие страны начнут спешно сбывать с рук и американскую валюту, и казначейские бумаги США.
Возможный дефолт приведет к тому, что инвесторам придется критически переосмыслить фокус своих вложений, и это сильнейшим образом ударит по фондовому рынку — как по облигациям, так и по акциям, причем неприятности затронут всех участников мировой экономики, но в выигрыше могут оказаться развитые страны, представляющие «естественную альтернативу» США.
Те страны, которое инвестировали в гособлигации США, пострадают больше всех. Гособлигации США считались надежными, по всему миру триллионы долларов вложены в облигации США — в суверенных государственных, частных, пенсионных фондах. Дефолт по облигациям повлечет за собой обрушение их стоимости, а их переоценка по текущей стоимости приведет к многократно большим убыткам их держателей. Эти потери коснутся и государства, и бизнес, и отдельных лиц.
Финансовые аналитики считают, что потенциальный дефолт окажет умеренно негативное влияние на российский рубль: с одной стороны, ослабление доллара поддержит рубль, но падение цен на сырьевые товары окажет на российскую валюту давление, а вот для курса юаня дефолт в США позитивен.
Китай уже постепенно и верно сдвигает США. Планы американских банков конкурировать за большую долю финансового рынка Китая объемом 60 трлн долларов сталкиваются с проблемами из-за ухудшения делового климата. Многие американские фирмы теперь осознают, что им необходимо фундаментально переосмыслить ситуацию в мировой экономике, потому что бизнес значительно ухудшился, а лучшие возможности для получения сверхприбылей в стране, по словам руководителей высшего звена, закончились.
Между тем, Китай провел самые масштабные изменения за последние десятилетия в отношении своих финансовых услуг, позволив иностранным фирмам полностью владеть страховщиками, банками, брокерами и управляющими активами, поскольку Си Цзиньаин стремится улучшить ситуацию в экономике.
«Китайские банки полностью доминируют на рынке», — отметил Дик Боув, банковский аналитик и главный финансовый стратег Odeon Capital Group в Нью-Йорке, добавив, что китайские фирмы теперь «мало нуждаются в американском опыте».
К тому же Запад своими санкциями обособили многие страны мира и еще больше приблизили к Китаю.
Антироссийские санкции и поддержка Украины негативно влияют на страны Запада. США сталкиваются с рекордным госдолгом, в том числе из-за усилий, предпринятых для поддержки Украины. На коллективном Западе, и, соответственно, Украине, негативно сказываются усиление Китая и неработающие антироссийские санкции. Все это может привести к глобальной эскалации конфликта, утверждают аналитики.
Во всем мире внимательно следят за ситуацией с возможным дефолтом в США. Наблюдаются даже истерические настроения, несмотря на то, что американский президент Джо Байден заявляет о его недопустимости.
Многие эксперты утверждают, что нынешние власти США в итоге смогут решить финансовые вопросы, снова «напечатав побольше долларов» и временно покрыв социальные расходы. Впрочем этот финансовый «мыльный пузырь» рано или поздно лопнет, американцы погрязнут в глубоком экономическом кризисе. Для мира никакой глобальной угрозы в том нет: ожидается, что мировая экономика замедлится в текущем году перед восстановлением в следующем году.
От вводимых ограничений на поставки российской продовольственной продукции прежде всего страдают наиболее нуждающиеся страны. Очевидно, что Запад ничего созидательного предложить миру не может.
Между тем, экономика России уже успешно адаптировалась к санкциям. Увеличивается торговля с Китаем, Турцией, Индией, а также с десятками государств Азии, Африки, Тихоокеанского бассейна и Латинской Америки. Идет рост экономик стран Евразийского экономического союза (ЕАЭС), что особенно позитивно воспринимается в Центральной Азии.
Специалисты, изучающие финансовую систему, отмечают, что господство доллара США является пока доминирующим, но в конечном счете уязвимым. Оно доминирует, потому что до сих пор другая международная валюта не могла конкурировать с долларом в качестве международного средства платежа, расчетной единицы и средства сбережения. Доминирование доллара не обусловлено установленной системой правил. Конвертируемость доллара в золото закончилась в 1971 году, и, тем не менее, доллар стал более главенствующим вследствие взаимосвязанных сетевых эффектов и несомненных ликвидности ценных бумаг Казначейства США. Но в итоге господство доллара является уязвимым ввиду того, что доля США в мировом производстве и, соответственно, доля мирового производства, которую они могут без риска предложить в качестве залога посредством своих официальных долговых инструментов, неизбежно сокращается по мере укрепления стран с формирующимся новым рынком. Учитывая убывающую долю в мировом объеме производства, США не могут неограниченно долго оставаться единственным мировым поставщиком надежных активов. С повышением госдолга и провальной санкционной политикой, у США также есть проблемы с банкротствами региональных банков и высокой процентной ставкой.
Все эти происходящие события верно ведут к тенденции дедолларизации в разных странах мира.
Улан Салиев
Источник: snob.kg
